В конце марта были арестованы акционеры самого крупного негосударственного пенсионного фонда (НПФ) Перми – «Стратегии» (входит вТоп-30 российских НПФ).
В том числе экс-партнер скандально известного банкира Анатолия Мотылева Андрей Куликов, заключенный под стражу по заявлению другого акционера этого НПФ – Олега Щавельева. Последний якобы получил акции фонда и $200000вобмен на обещание решить вопрос слицензией в ЦБ, но не решил.
У НПФ «Стратегия» все было хорошо, пока ЦБ не получил документы от фонда для вхождения в систему гарантирования пенсионных накоплений. И это не единственный случай в России. По данным вице-премьера Ольги Голодец, россияне за прошлый год потеряли более 200млрд руб. внакопительной системе пенсий. «Ко» выяснил, у каких НПФ есть рискованные инвестиции.
Жертва сделки
Клиентами «Стратегии» были 78 200 человек, участниками – 68 700 человек. 75% акций «Стратегии», по данным «Контур.Фокус», принадлежит ОАО «Управляющая компания «Стратегия», которое, в свою очередь, до ноября 2015 г. было подконтрольно ООО «СТП» иблизким руководителя «Стратегии» Петра Пьянкова.
30 марта акционеры управляющей компании этого НПФ – ООО «УК «Стратегия» – были арестованы. Олег Щавельев обвинил их, что они вымогали у него акции НПФ «Стратегия» иденьги. Версия арестованных сводится к тому, что они заплатили Щавельеву за возможность договориться с ЦБ, но он, получив 20% акций фонда и $200 000, обещания не выполнил.
«Куликов оказался жертвой вэтой истории, но из всех участников уголовного дела НПФ «Стратегия» он единственный, кто разбирается в бизнесе пенсионных фондов», – отмечает пожелавший сохранить инкогнито собеседник «Ко». Куликов три года был президентом НПФ «МДМ», после его ухода произошло слияние этого фонда с НПФ «Первый национальный ПФ».
Затем в 2013 г. он стал членом совета НПФ «Ренессанс Жизнь и пенсии», который преобразовался в НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия» Анатолия Мотылева. Это был самый крупный из семи НПФ, входивших вфинансовую группу банкира Мотылева, его имущество оценивалось в33,5млрд руб. Вконце 2014 г. Куликов стал акционером этого фонда наряду сКонстантином Поповым и Михаилом Трайковским. А у бывшего владельца банка «Глобэкс» и на тот момент акционера банка «Российский кредит» Мотылева, которого рынок считал основным бенефициаром НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия», не было ни одной акции. Куликов вскоре начал искать покупателей на НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия», но не нашел, и в августе 2015 г. этот фонд был лишен лицензии. Мотылев сбежал от уголовного преследования за границу. ЦБ пришлось из собственных средств компенсировать потери будущих пенсионеров этих НПФ, вернув в ПФР около 39 млрд руб. пенсионных накоплений. К этому стоить добавить, что выплаты вкладчикам банков Мотылева в размере 61,9 млрд руб. стали одними из крупнейших по объему в истории российского страхования вкладов.
«У Мотылева, как и у «Стратегии», все инвестиции были осуществлены в соответствии с законом, – говорит гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов, – лицензии умотылевских фондов были отозваны по формальным причинам – из-за несвоевременного предоставления отчетности. Апосле проверки ЦБ выяснил, что активы оказались не очень хорошими». Мотылев вложил 35% денег фондов «Сберфонд Солнечный берег», «Уралоборонзаводский», «Сберегательный», «Защита будущего», «Солнечное время» в ипотечные сертификаты участия (ИСУ), чтобы финансировать строительство коттеджных поселков, но так и не успел их построить.
История со вхождением в капитал НПФ за несколько месяцев до аннулирования его лицензии для Андрея Куликова повторилась. Куликов стал акционером УК «Стратегия» вноябре 2015 г., то есть всего за четыре месяца до отзыва лицензии у НПФ «Стратегия». Согласно списку аффилированных лиц УК, у Андрея Куликова, Олега Щавелева иКирилла Сельдемирова в ноябре прошлого года появилось по 20% акций УК «Стратегия». Еще 10%– у ООО «СТП», 9,69%– уЕкатерины Пьянковой, дочери основателя фонда Петра Пьянкова. Примерно 20% принадлежит арестованным Александру Белоокому и еще нескольким лицам.
«Андрей Куликов пришел вНПФ «Стратегия», чтобы развивать его,– утверждает адвокат Виктория Кирсанова. – Все было нормально, они сПьянковым готовили фонд квступлению в систему гарантирования. Сам Пьянков на очной встрече говорил, что Куликов очень помог фонду, в частности, по проблеме защиты персональных данных».
Причиной отзыва лицензии стало то, что НПФ «Стратегия», как говорится в сообщении Банка России, манипулировал рынками паев ЗПИФН «Родные просторы» и облигаций ООО «Ротор», «Жилстрой», «СТП» на торгах ФБ ММВБв 2013–2015 гг., что позволило завысить стоимость активов фонда и ввести в заблуждение инвесторов.
На 1 октября 2015 г. пенсионные резервы фонда, по его данным, составляли 2,6 млрд руб., пенсионные накопления – 4,2 млрд руб. Однако ЦБ утверждает, что в наличии у НПФ «Стратегия» есть только 2,1 млрд руб. Но доля самых рисковых – ипотечных ценных бумаг в портфеле этого фонда к концу прошлого года была всего 7,9%, что соответствовало нормативу в 40%. Стоит напомнить, что Петр Пьянков в 1990-е был учредителем НПФ «Золотая осень», от деятельности которого также пострадали вкладчики.
Пьянков в настоящее время находится под домашним арестом вПерми, как сообщил «Ко» его адвокат Максим Билык. Он подозревается в выводе активов из фонда на сумму более 1,6млрд руб. Константин Окунев, председатель Пермского краевого общественного движения «Выбор» рассказал «Ко», что НПФ «Стратегия» вкладывался в жилищное строительство, дорого покупая земельные участки. Когда начался кризис, земля упала в цене, и банки перестали кредитовать девелоперские проекты фонда. При этом руководство «Стратегии» покупало для себя дома и дачи в элитных поселках Верхняя Курья иПолазна, жило на широкую ногу.
Когда деньги НПФ вкладываются в аффилированные с ним структуры, ЦБ квалифицирует такие инвестиции, как вывод средств фонда и нарушение прав граждан. Такие НПФ не допускаются в систему гарантирования пенсионных накоплений. Стоит отметить, что проблемы с недвижимостью были у пермского НПФ и в кризис 2008 г.: ООО «Стратегия-лизинг» и ЗАО «Пермпромнедвижимость», входящие в группу «Стратегия», не смогли выплатить кредит Сбербанку в 111,5 млн руб., взятый на строительство, и обанкротились. НПФ «Стратегия» владел 12,44% акций ЗАО«Пермпромнедвижимость». Квартиры встроящихся домах разыгрывались среди вкладчиков фонда, и это привлекало людей.
Ипотечная мина
У НПФ с высокой долей ипотечных сертификатов участия (ИСУ) могут начаться проблемы. ИСУ обеспечены ипотечными кредитами, но, в отличие от ипотечных облигаций, они не имеют траншей, которыми обозначается качество облигаций, а значит, их держатель не в состоянии оценить риск. В условиях падения цен на недвижимость и слабого рубля валютная ипотека может стать спусковым крючком для обвала НПФ.
По нормативам ЦБ, фонд может вкладывать в ИСУ до 40% пенсионных накоплений, но Центробанк после краха фондов Анатолия Мотылева настоял на снижении планки до 10%. В настоящее время эта поправка, как сообщили «Ко» в ЦБ, регистрируется в Минюсте.Участники рынка говорят, что регулятор хотел вообще запретить ИСУ, также обсуждался запрет ИСУ на коммерческую недвижимость. Летом прошлого года НПФ обратились к Центробанку с просьбой сохранить рынку возможность инвестировать накопления в коммерческую недвижимость – торговые центры, офисы, гостиницы. Среди подписантов были пенсионная группа «БИН» и O1 Group. Некоторые финансовые группы покупали пенсионные фонды, чтобы вкладывать деньги будущих пенсионеров в свои девелоперские проекты через ипотечные ценные бумаги, в том числе ИСУ.
О1 Group миллиардераБориса Минца в конце 2014 года приобрела НПФ «Благосостояние ОПС» уРЖД за $461 млн и переименовала его вНПФ «Будущее». Последний, всвою очередь, объединился с НПФ «Стальфонд», также в группу входит НПФ «Телеком-Союз» и Урасиб. Врезультате активы и резервы фондов по итогу 2015 г. достигли 232 млрд руб. На конец 2014 г. у НПФ «Благосостояние ОПС» в ИСУ было вложено 13,8 млрд руб. (12% накоплений). Борис Минц рассказывал РБК, что на балансе «Благосостояния» числились ипотечные квартиры, которые потом продали. Иу НПФ «Будущее» осталось ИСУ на 600 млн руб. (менее 0,4% от активов). Но к концу 2015г. объем ипотечных ценных бумаг уНПФ «Будущее» снова вырос до 7,2% (или 11,8млрд руб.), а у НПФ «Стальфонд»– до 8,14% (5,2млрд руб.). Всвои девелоперские проекты О1 Group, по словам Минца, не инвестирует.
ИСУ– разновидность ипотечных ценных бумаг (ИПЦ). Значительные вложения в ИПЦ имеются у пенсионных фондов, связанных со структурами основного акционера Бинбанка Микаила Шишханова, – «Европейский», «Доверие», «Регионфонд». Так, у НПФ «Европейский» доля ИПЦ составляла 29,7% пенсионных накоплений на начало 2015 г., а к концу года упала до 28,41% (более 16 млрд руб.), что было бы выше норматива в 10%, если бы он начал действовать с конца прошлого года. УНПФ «Доверие» – соответственно 35% и 30,09% (более 10 млрд руб.). Группа «БИН» купила пять НПФ, в том числе НПФ «Райффайзен», ее НПФ росли быстрее всего, ивмарте текущего года ЦБ провел вфондах группы проверку. Кнастоящему времениобъем вложений вИСУ по всем пяти НПФ пенсионной группы «БИН», по ее данным, – около 11%, доходность – от 12,5% годовых, а совокупные активы и пенсионные резервы на конец 2015г. составили 144,4 млрд руб. Стоит отметить, что от самого проблемного недвижимого актива группы «БИН» – 450 га на Рублевке под строительство Международного финансового центра– и кредита Сбербанка на $5 млрд Микаил Шишханов сумел избавиться в 2012 г. Но избавился ли он от обязательств участвовать в дальнейшем в развитии этого проекта, неизвестно.
У фонда «Первый национальный пенсионный фонд» Евгения Новицкого 6,5 млрд руб, или две трети накоплений, было инвестировано в бумаги низкого качества, в том числе ипотечные. Еще в 2014 г. ЦБ отказал этому фонду во вступлении в систему гарантирования. Фонд снова подал документы в ЦБ для вхождения в эту систему, и до конца июня регулятор должен принять решение. Но для спасения НПФ его основной владелец Евгений Новицкий продает 62% в компании «Уралнефтегазпром». При этом доля ИПЦ в конце 2015 г. у НПФ Новицкого упала с 29,44% до 18,5%. Аналогичные показатели по ИСУ еще у двух его НПФ – «Мечел» и «Церих». У«Первого национального пенсионного фонда» 500 000 клиентов, в том числе сотрудники «Росатома», «Роскосмоса», Магнитогорского металлургического комбината и «Магнезита».
«В настоящее время, до решения Банка России о допуске фонда в систему гарантирования прав застрахованных лиц, активное привлечение новых застрахованных лиц и заключение договоров об обязательном пенсионном страховании приостановлено, – говорит вице-президент по развитию НПФ «Первый национальный пенсионный фонд» Владимир Любовский, – но массового оттока у нас нет. Мы продолжаем своевременно выплачивать пенсии. Наши активы соответствуют требованиям Банка России, генерируют реальные финансовые потоки и имеют высокие международные рейтинги. В ЦБ об этом знают».
Высокая доля ИПЦ на конец прошлого года остается в портфелях НПФ «Русский стандарт» (активы – 5,5 млрд руб.) – 34,52% (или 1,9 млрд руб.) – и НПФ «РГС», или «Россгостраха» (активы – 130 млрд руб.), – 21,44% (около 28 млрд руб.). «Россгострах» вложил в ипотечные ценные бумаги 28 млрд руб. – это больше, чем группа «БИН» и О1 Group в 2015 г.
НПФ «РГС» входит в ГК «Росгосстрах», до 2014 г. бенефициаром фонда был миллиардер Данил Хачатуров, с2014 г. – Алхас Сангулия, давний партнер Хачатурова. У Хачатурова есть ЗАО «Легион девелопмент», которому принадлежит три офисных здания на ул. Большая Ордынка, стр. 3–5общей площадью около 60000кв.м, и земельный участок под ними площадью 17 400 кв. м, находящийся в аренде у правительства Москвы до 2043 г. На строительство этих офисов был взят кредит в 30млрд руб. на 15лет. Закладная по нему оказалась в Номос-банке (поглощен банком «ФК «Открытие»). Под залог офисов компании «Легион девелопмент» в 2014 г. ЗАО «ИА «Московский» выпустило ипотечные облигации для рефинансирования этого ипотечного кредита на 12млрд руб. сдатой погашения 17сентября 2028 г. Помимо ипотечных облигаций, этим эмитентом также выпущены ИСУ. У кого находятся эти облигации и ИСУ, не раскрывается, но, как говорят эксперты, их покупают аффилированные пенсионные фонды. В марте текущего года «Легион девелопмент» подал первый иск о взыскании просроченных платежей по аренде на 19млн руб. к компании«Ресторан трейдинг-8». Если другие арендаторы будут также задерживать платежи по аренде, ЗАО «ИА «Московский» не сможет платить проценты по своим облигациям, и их держатели, вих числе с высокой долей вероятности – НПФ «РГС», потеряют свои вложения.
В НПФ «РГС» и НПФ «Русский стандарт» не ответили на вопросы «Ко». Фонды не раскрывают свои инвестиции, в том числе и в недвижимость.
По словам представителя Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Валерия Виноградова, «НПФ, вошедшие всистему гарантирования, постепенно снижают долю ипотечных сертификатов участия до 10%, согласно нормативу ЦБ, который скоро будет установлен. Некоторые НПФ пошли на укрупнение, что помогло им снизить долю ИСУ в инвестиционных портфелях». Но НПФ в системе гарантирования сейчас 38, а всего НПФ – 96.