Всего через два года Владивосток сможет похвастаться нетолько рыбой ипортом, ноисобственной алмазной биржей – Vladivostok Diamond Exchange (VDE).
Предполагается, что она будет способствовать наращиванию рублевого товарооборота сазиатскими партнерами. Для этого Владивостоку нужно будет создать инфраструктуру нехуже, чем вАнтверпене иТель-Авиве, затраты набиржу правительство подсчитать пока неберется. Если планы осуществятся, российские бриллианты наконец превратятся вмировой экспортный товар, арынок забудет отаких прецедентах, как подмена алмазов вгосхранилищах.
Кому нужны алмазные биржи
Мировой рынок алмазов– это ежегодная добыча 130млн карат стоимостью $15млрд, что кажется каплей вморе по сравнению с экспортной выручкой России отнефти ($200млрд вгод) иВВП нашей страны ($1,2трлн). Однако вкризис правительство должно изыскивать любые дополнительные источники финансирования, аполучение части глобального алмазного рынка былобы вопросом нетолько пополнения бюджета, ноипрестижа. Сейчас Россия входит втройку крупнейших производителей алмазов наряду сБотсваной иКонго, добывая 29% всех алмазов вмире, или около 40млн карат стоимостью $4млрд. ЮАР, кслову, имеет ошибочную репутацию мировой алмазной житницы: здесь добывается лишь 6% алмазов, тоесть впять раз меньше, чем вРоссии. Известность африканские алмазы получили из-за «алмазной лихорадки» XIXв., когда благодаря одной счастливой находке вшахте Кимберли (которая теперь, скорее, туристический объект) энтузиасты выкопали 2т драгоценных камней.
Впрочем, добыча алмазного сырья– дело хлопотное инетакоеуж прибыльное. Многократно увеличить доходы отэкспорта можно благодаря гранильным производствам иалмазной инфраструктуре воглаве соспециальной биржей, естественно, международной. Небогатая наприродные ресурсы Бельгия, где изископаемых лишь чуть-чуть каменного угля, да итоскверного, имеет самые большие вмире доходы оталмазной переработки иторговли. История бельгийского успеха наэтом рынке проста: Бельгия владела колониями вКонго, ипоныне входящего втройку самых богатых алмазами стран. Сегодня через Антверпенскую алмазную биржу проходит 80% всех алмазов, добытых вмире, итонны бриллиантов перегружаются прямо настаринном вокзале вцентре города. Антверпенская биржа– это 25% ВВП Бельгии. Колоссальное достижение для страны, не имеющей доступа ксырью.
Российскому Владивостоку будет непросто конкурировать сАнтверпеном, где с1836г. сосредоточились ведущие европейские ювелиры, аколичество ювелирных фирм сегодня достигает полутора тысяч. Антверпен вот уже два столетия активно привлекает мастеров огранки совсего света, здесьже находятся лучшие центры обучения этому ремеслу. 85000жителей полумиллионного Антверпена занимаются ювелирным делом. Россия, кстати, десятилетиями помогала Антверпену удерживать звание мировой бриллиантовой столицы: половина российского экспорта алмазов шла именно вБельгию. Другие крупные мировые биржи находятся вСША (Нью-Йорк), Израиле (Тель-Авив), Индии (Мумбаи), ОАЭ (Дубай), однако они серьезно отстают пообъему оборота отбельгийской. Впрочем, если важнейшее преимущество Антверпена – это развитая инфраструктура, товТель-Авиве сосредоточены лучшие вмире ювелиры. Кроме того, Израиль обеспечил, наверное, лучшее регулирование этого рынка: здесь нет пошлин наввоз ивывоз алмазного сырья ювелирного качества ибриллиантов. При этом импорт вРоссию необработанных алмазов ювелирного качества ибриллиантов облагается пошлиной вразмере 30%. Израильские банки даютльготные кредиты ювелирам, аправительство готово защищать свои алмазные компании намеждународном уровне. Нью-Йоркская алмазная биржа является, скорее, клубом ювелиров: здесь продаются уникальные драгоценности, проводятся выставки ипрофессиональные конференции.
По данным российского Минфина, заIIквартал 2015г. РФ экспортировала 9,2млн карат алмазов общей стоимостью $1,014млрд. Крупнейшим покупателем стала Бельгия, приобретя 6,28млн карат на$590млн, или более половины отвсего объема продажи. Индия купила 1,6млн карат за$164млн, Гонконг– 0,27млн карат на$41,4млн, ОАЭ– 0,5млн карат на$37,7млн. Интересно, что Россия продает алмазы, апотом закупает бриллианты. ВоIIквартале 2015г. РФ экспортировала алмазное сырье вЕвропу поцене $110 400 за 1000 карат, аимпортировала уже бриллианты поцене $1,869млн за 1000 карат, тоесть в17раз дороже. Бельгийские ювелиры, кслову, очень опасались впоследнее время распространения контрсанкций Москвы наэкспорт алмазов. Поих мнению, Россия легко моглабы сбывать сырье конкурентам Антверпена вДубае или Бомбее, ноэтого пока непроизошло. Еслибы Бельгия лишилась России как основного поставщика сырья, мировое лидерство ее бриллиантовых бирж былобы поставлено под вопрос.
«Создание биржи воВладивостоке может помочь активизировать торговлю бриллиантами свосточными партнерами исущественно диверсифицировать направления поставок, поэтому вконтексте развития Дальнего Востока данная инициатива крайне полезна исвоевременна», – считает директор поразвитию QB Finance Маргарита Горшенева. Вообще планы создания территорий опережающего развития (ТОР) наДальнем Востоке суклоном валмазопереработку существуют много лет. ВРоссии уже есть одна алмазная биржа, инаходится она вМоскве, что иявляется ее главной проблемой– все сырье добывается вдругом конце страны. «Московская биржа– это другой конец страны, источки зрения логистики неудобно везти камни вевропейскую часть России, если потенциальный покупатель находится, кпримеру, вАзиатско-Тихоокеанском регионе. Это дополнительные затраты налогистику ине так интересно потенциальным покупателям изазиатских стран», – поясняет она.
В мире существует три типа алмазной добычи: сроссыпей, из открытых рудников иподземных рудников. Сточки зрения стоимости добычи сырья первый– самый дешевый, последний– самый дорогой. ВРоссии распространена добыча второго типа– наНюрбинском месторождении, натрубках «Юбилейная» и«Удачная», карьере «Мир» (все– вЯкутии), запределами Якутии существует лишь одно перспективное месторождение вАрхангельской области иеще одно– вметеоритном кратере, неподалеку отморя Лаптевых, в Красноярском крае. Стоимость российского алмазного сырья относительно невелика: всего $55за 1 карат с«Удачной» против $200за 1 карат, добытый вБотсване. Стоимость добычи российских алмазов из-за экстремальных географических условий нанесколько десятков процентов выше, чем вафриканских ибразильских россыпях.
Алмазная биржа вмировой практике– это несовсем обычная сырьевая биржа, ивсе здесь происходит немного загадочно, азаключение контрактов сопровождается рукопожатием ипожеланием благополучия на иврите– «Мазаль убраха». Даже знаменитая биржа тюльпанов вголландском Алсмере– куда больше рыночная биржа, чем Antwerp Diamond Bourse. Наклассической алмазной бирже нет нитабло сценами, ниброкеров, ниторговли «сголоса», ниоткрытых дверей для всех желающих, здесь нет никаких цен вообще. Дело втом, что алмазы ибриллианты имеют около 6000 категорий чистоты, иработать скаждым отдельно взятым камнем оценщики иалмазные дилеры предпочитают индивидуально. Конечно, натакой бирже можно купить ивагон алмазов сомнительной чистоты, новсеже знатоки ювелирного процесса приходят сюда, скорее, продавать готовые камни иукрашения. Из-за закрытости ювелирного бизнеса войти внего непросто. Все это придется учитывать Владивостоку.
Экспансия «Алросы»
Официально план создания наДальнем Востоке алмазной ТОР был представлен еще вначале прошлого года, однако санкции, кризис ибюрократическая неторопливость несколько удлинили сроки. Этот план предусматривал введение специального налогового итаможенного режима нехуже, чем вИзраиле: обнуление НДС насырье иобработанные камни для резидентов, атакже сокращение таможенных процедур ссегодняшних нескольких недель дотрехчасов. Автор концепции, Минвостокразвития, считает, что урегиона есть важнейшее стратегическое преимущество перед Европой. Если раньше основными «пожирателями бриллиантов» вмире были США, товскором будущем самый большой спрос на них будет вКитае (объем ювелирного рынка – 90млрд юаней) иприлегающей Индии ($13млрд). Наданный момент известно осоздании трех ТОР натерритории Дальнего Востока, новсе они прошли мимо Владивостока.
Как такового алмазного рынка вРоссии нет. Есть «Алроса». Эта одна изкрупнейших алмазодобывающих компаний вмире является абсолютным монополистом вРоссии– здесь ей принадлежит 97% добываемых алмазов. РФ через федеральные органы власти принадлежит 43,9% акций компании, правительству Якутии– 25% плюс одна акция, восьми улусам Республики Саха– 8%, еще 23% составляет free float. СмоментаIPO 2013г. стоимость 1акции алмазной компании выросла с35до55руб. Наблюдательный совет «Алросы» возглавляет действующий министр финансов РФ Антон Силуанов, онже утверждает менеджмент компании.
Идея создания крупной алмазной биржи вРоссии принадлежит именно «Алросе»: вначале сентября компания сообщила, что ждет утверждения Минфином этого амбициозного плана. Силуанов согласился без раздумий: «Естественно, мы зато, чтобы продажи алмазов были прозрачны и происходили наплощадках, которые находятся внутри России. Абсолютно правильная изакономерная идея». При этом министр финансов несмог оценить издержки напроект – ничастные, нигосударственные. «Создание биржи может оцениваться в несколько сот миллионов рублей – взависимости оттого, насколько глобальным будет этот проект. Но,сучетом достаточно коротких сроков ввода, скорее всего, площадка будет компактной. Акционерами биржи могут стать региональные ифедеральные ведомства, атакже компания «Алроса», – прогнозирует Маргарита Горшенева.
Как пояснил полпред президента РФ вДФО Юрий Трутнев, пока проект алмазной площадки разрабатывается «Алросой» спривлечением экспертов, втом числе зарубежных. Аналитики относятся квозможностям Владивостока скептически: никогда ювелирные мануфактуры невходили вчисло производственных мощностей этого города, специалистов нет, обучать их поблизости негде. Трутнев наэто отвечает, что пока специалистов придется привлекать состороны. Инвестиции валмазную биржу на данный момент необсуждаются, сначала будет составлена дорожная карта развития. Но есть опасения, что ситуация будет развиваться, какс МФЦ вМоскве: проект есть, центра– нет. «Алроса», как главный интересант создания биржи, вполне моглабы вложить существенные средства впроект. Чистая прибыль «Алросы» поМСФО впервом полугодии 2015г. увеличилась вдвое исоставила 47,4млрд руб., EBITDA впервом полугодии выросла на49%, до70,5млрд руб., рентабельность EBITDA достигла 53%против 45% годом ранее. Все это говорит оналичии укомпании возможностей для развития проекта. Увы, пока «Алроса» не дает официальных комментариев. Кстати, деньги насоздание биржи вполне можно былобы попытаться привлечь через Банк развития БРИКС иАзиатский банк инфраструктурных инвестиций, ведьVladivostok Diamond Exchange (VDE)– это проект развития всего региона, который позволит, например, китайским ииндийским ювелирам итрейдерам ездить закамнями невЕвропу, анемного насевер.
Еще один повод для дискуссий– сроки запуска биржи. Содной стороны, жилиже без биржи, поставляя алмазы вАнтверпен, – куда торопиться? Сдругой– геополитическая ситуация нестабильна, абюджет дырявый: чем раньше начать проект, тем быстрее начнут окупаться инвестиции. Самый большой оптимист вэтом вопросе– Трутнев, который надеется запустить биржу уже в2016г. Российский Минфин полагает, что это случится в 2017г. Насоздание качественной инфраструктуры уйдет два года, уверены вминистерстве. Запуститься рано непозволит ивысокая законтрактованность «Алросы». Сейчас компания поставляет подолгосрочным контрактам три четверти объемасвоей ежегодной добычи, небольшая часть идет погоспроектам местным ювелирам исовсем крохотная– впочти свободную продажу (спотовые продажи). Разорвать контракты севропейскими поставщиками компания врядли сможет из-за огромных неустоек. УМинфина есть здесь еще один интерес– продвижение взаиморасчетов врублях состранами Азиатско-Тихоокеанского региона, которое позволит укрепить позиции российской валюты исделать ее менее зависимой отнефти, доллара имировой волатильности. Чем чаще страна рассчитывается всвоей валюте, тем ближе ее статус крезервному (SDR). Пока РФ имеет лишь небольшую своп-линию «рубль–юань».
Закрепиться вАзиатско-Тихоокеанском регионе как можно прочнее– одна изважнейших задач, декларируемых сегодня правительством. Алмазная биржа, которая былабы узнаваема врегионе, – это вопрос престижа истатуса, а нетолько денег.«Надо понимать, что сейчас унас впринципе силен вектор наВосток, вэти регионы вкладываются значительные бюджетные средства, именно там наши власти видят огромные перспективы. Иэто вполне обоснованно: наДальнем Востоке огромный потенциальный спрос натовары, иперспективы развития его очень позитивны», – считает управляющий партнер консалтинговой компании Heads Александр Базыкин.
Прыгнуть выше головы
Владивостоку придется нетолько организовать конкурентоспособную инфраструктуру ипривлекательный налогово‑таможенный режим, что является программой-минимум, ноисоздать причины, по которым покупатели захотят уйти с«насиженных» бирж иприехать встолицу Приморья. Напервый взгляд их мало, ведь качественных алмазов исключительной чистоты наякутских месторождениях нетак много, это в основном техническое сырье. Зато Владивосток может предложить свой порт для доставки бриллиантов встраны Азиатско-Тихоокеанского региона иСША, что выгодно отличает его отТель-Авива, Антверпена и Мумбаи– расстояние доосновных рынков сбыта ближе. Настоящей изюминкой VDE может стать уникальная огранка. Помнению президента «Алросы» Андрея Жаркова, специализацией биржи моглобы стать «изготовление цветных бриллиантов, маржинальность огранки которых очень высока». Только где взять наДальнем Востоке, если там нет ни одной крупной ювелирной компании, мастеров огранки?
Еще одним преимуществом VDE может стать продажа качественных импактных алмазов изкратера Попигай наКрайнем Севере. Алмазы этого месторождения – самые твердые напланете: образованные отудара метеорита камни получили непревзойденную стойкость кповреждениям. Увы, они неподлежат огранке из-за этой сверхтвердости, зато могут успешно применяться ввысокотехнологичном приборостроении – именно там огромный спрос насверхпрочные износостойкие алмазы. Пока такие алмазы вСибири недобывают: технология извлечения импактитов требует термического растворения, что сегодня экономически нерентабельно.
Повысить интерес кбирже моглабы ее приватизация черезIPO спустя 2–3года после запуска. Наверняка вкапитал такой компании захотят войти глобальные алмазодобытчики (такие, как De Beers иPetra Diamonds), ювелирные холдинги ифинансовые корпорации. Врядли государство будет готово расстаться сконтрольным пакетом, нозаметный free float покорению бриллиантовой индустрии очень поможет: инвесторы сглобальным опытом работы наалмазном рынке принесут много пользы региону без такого опыта. «Властям невыгодно отдавать проект вруки только частных инвесторов. Исколькобы ниговорилось оприватизации иконкуренции, оставить сектор без влияния государство непозволит. Наиболее вероятным выглядит соотношение 51%на49% либо одна решающая акция вруках государства. Акционеры могут быть разные, но,вероятнее всего, это будет «Алроса», «Полиметалл» или Polyus Gold– все зависит оттого, что предложит власть бизнесу. Инфраструктуру, конечно, выстроить непросто, особенно для мирового центра, новцелом ничего невозможного, так как опыт создания бирж унас есть. Если будет спрос (аон будет), тоибиржа станет работать стабильно», – прогнозирует Александр Базыкин.
Наконец, уРоссии пока неочень высокий уровень привлекательности в плане ведения бизнеса, чтобы глобальные ювелирные компании расквартировались вПриморье, иуграждан невысок интерес к созданию частных ювелирных мануфактур. Без мощного ограночного бизнеса наалмазной бирже впринципе можно ставить крест– продавать сырье можно ичерез Антверпен, VDE должна быть заявкой намировой рынок готовых бриллиантов иукрашений. Масла вогонь подливает недавний алмазный скандал. «Дочка» «Алросы», «Севералмаз», обвинила Гохран вподмене алмазов. Вкомпании заявляют, что часть алмазов общим весом более 150000карат подменили. При этом несколько крупных камней минимальной страховой стоимостью $500000, поданным компании, исчезли. Поскольку винциденте задействованы исключительно государственные структуры, очков России это никак недобавит. Глобальный бизнес– зверь крайне пугливый, иблагодарятаким событиям онем можно забыть навсегда. Впрочем, эксперты всеже хотят дать проекту шанс. «Скандал с«Алросой», скорее, исключение изправил, эту компанию врядли стоит вовсем подозревать, нетакуж имного было скандалов сее участием. Скорее, это подтверждение того, что ее работа достаточно прозрачна, анарушения довольно легко выявить. Всеже алмазы, особенно штучные, нетот товар, с которым несложно манипулировать. Прозрачностьже страдает неотдействий «Алросы», аотмонополизации рынка. Посути, «Алроса»– чутьли неединственный в России игрок такого уровня. Конечно, конкуренты есть, ноонине производят алмазы втаком объеме. Так что прозрачность будет расти сростом конкуренции, новрядли наши власти сейчас готовы напередел этого рынка», – заступается закомпанию Базыкин.
Крупные похищения алмазов нередки ивАнтверпене. Неудивительно, что самый дорогой ювелирный камень так привлекает злоумышленников. Например, в2003г. назнаменитой Бельгийской бирже было опустошено 123из160сейфов‑хранилищ. В2005г. вамстердамском аэропорту Схипхол был ограблен следовавший вАнтверпен грузовик скамнями насумму $118млн. Создавая алмазную приманку для воров, Владивостоку придется продумать беспрецедентные меры безопасной торговли.